Что скрывает ликвидность?

3 years ago

Рынок криптовалют это деньги. Чтобы купить биткоин нужны деньги. Чтобы получить деньги, нужно продать биткоин. Чтобы подвинуть цену на биткоин нужны либо деньги либо биткоин. Если я покупаю на споте биткоин, то я влияю на его курс прямым образом. Если я продаю биткоин на спотовой бирже, то я влияю на его курс. Даже если это 10 долларов. Таких как я на бирже много и вместе мы влияем на курс.

Рынок это место где встречаются “влиятели” на курс. Одни влияют в одну сторону. Другие в обратную. Одним нужны деньги, другим биктоин. Оба ресурса влияния ограничены. Понятно, что в мире больше денег, чем у тех, кто торгует на бирже. Но даже в определённый момент времени у людей есть ограничения в количестве денег на счетах, в мотивации и готовности их применить, в физических или технических возможностях совершать сделки.

Эти деньги и биктоины для простоты описания можно назвать одним словом - ликвидность. Так вот она меняется в зависимости от многих факторов, но главные из них это возможности покупателей и продавцов, которые я описал выше.

Когда мы смотрим на котировку, то понятия не имеем о ликвидности. К примеру цена поднялась на 10%. А сколько денег для этого понадобилось? Как много покупатели купили? Или может не много?

Или цена несколько часов стоит на месте. А почему? Нет продаж? Нет покупок? А может там очень много продали, а цена не упала? Тогда это меняет дело. А может там наоборот, очень много покупали, а цена так и не сдвинулась. А это уже совсем другое дело!

Как видим котировка мало полезна без дополнительной информации об ликвидности. Без ликвидности это просто линия на экране. Именно поэтому строить прогнозы или делать выводы только лишь на основе котировки (графика цены) это неправильно.

Значит нам нужно как можно больше информации о ликвидности. Например как много уже купили или продали? Как это повлияло на цену? Какие возможности и мотивация у участников рынка? Думаете это можно узнать по линиям на экране? Или геометрическим фигурам? Это больше похоже на гадание по линиям на ладони. Хироманты могут отписаться)

Однако у нас есть инструменты, чтобы увидеть эту информацию. Нам известно, что ликвидность (деньги и биткоин) влияют на котировку. Нам известно что мотивация, деньги и возможности у людей ограничены. Значит мы можем следить за ликвидностью на рынке через количество покупок или продаж за период времени.

Чтобы отклонять баланс рынка (индекс маркет дельты) нужны деньги или биткоин. Чтобы сильно его отклонять нужно много денег и много биткоина. Я проанализировал несколько сильных отклонений индекса маркет дельты за месяц и наложил их на график. Из этого многое становится понятным.

Например, что конкретное значение индекса маркет дельты, которое мы видим справа на шкале, мало полезна. Или что для сильного отклонения индекса уходит время.

А ещё мы можем сделать выводы, что мотивация, деньги и возможности начинают заканчиваться при прохождении индексами пути в 600-700 пунктов (судя по данным за последний месяц). А путь в 1100 пунктов вообще можно считать очень аномальным.

Естественно это не единственные данные, которыми мы должны руководствоваться, но очень полезные. Если индексы прошли 600-700 пунктов, то можно как минимум прикрыть сделки (как я сделал сегодня утром), подтянуть стопы или даже готовиться к развороту движения. Тут нам помогут кластеры, стаканы и движение цены в совокупности с данными индексов.

Будьте мудрыми. Анализируйте ликвидность рынка!

184

5 comments